ITバブル崩壊について学びたい方へ
崩壊の原因や株価チャートの下落率を教えて欲しいな。
本記事では、このような疑問に答えます。
この記事を書いている かしわもち は、米国株投資歴9年のブロガーです。
今回は、インターネット系企業の株価が急上昇したITバブル崩壊の原因を解説します。
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米国株投資ブロガー
かしわもち
米国株投資とブログ副業で人生をレベルアップさせた米国株投資ブロガーです。高配当利回り&連続増配&高利益率の銘柄を中心に、バイ&ホールド戦略で投資しています。
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ITバブル崩壊の原因とは？
ITバブルとは、1990年代に発生したインターネット系企業の株価が高騰した相場です。
結果的には、次の3つの要因によってバブルは崩壊へと向かうことになりました。
ITバブル崩壊に至るまでの流れを振り返っていきましょう。
1. IT企業への過剰な熱狂
1990年代のパソコンやインターネットの普及で、ITへの期待が大きく高まりました。
特に大きなきっかけとなったのが、1995年のWindows95の発売で、Microsoftは成功例として世界中から注目を集めます。
投資家はIT関連銘柄に熱狂し、インターネット系企業というだけで、収益や将来性とは無関係に株価が暴騰するようになりました。
2. 根拠なき熱狂からの目覚め
ITバブル崩壊の原因は、単純に投資家が根拠なき熱狂から目覚めたためです。
インターネット関連というだけで、赤字ベンチャー企業の株価がPER100倍以上にも高騰しているのは、明らかな異常事態でした。
FRBの金融引き締めをきっかけとして売り優勢の相場になると、投資家は売り抜けを目指して一気に資金を引き上げていきます。
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3. 9.11同時多発テロ事件
ITバブル崩壊に追い打ちをかけたのが、2001年の9.11同時多発テロ事件です。
テロ事件による経済的損失は、650億ドルと言われていて、IT関連銘柄だけではなく米国市場全体が暴落していきました。
その後、米国経済は2003年頃まで続く深刻な不況へと突入していきます。
ITバブル崩壊での株価下落率
ITバブル崩壊では、世界の株式市場が歴史に残る規模の暴落をしていきました。
実際に、アメリカや日本の株式市場に与えた影響を確認していきましょう。
米国株の下落率【S&P500】
ITバブル崩壊での米国株の下落率は、株価指数であるS&P500で-49%でした。
株価の急落に伴い、多くのIT関連ベンチャー企業は倒産へと追い込まれていきました。
Google、Amazonなど一部のベンチャー企業はITバブル崩壊を乗り越えて、今ではプラットフォーマーとして世界を支配しています。
日本株の下落率【日経平均】
ITバブル崩壊での日本株の下落率は、株価指数である日経平均で-63%でした。
日本経済はアメリカ経済の影響を受けやすいと言われていますが、本家アメリカよりも大きい株価下落率を記録してしまいます。
日本でも、楽天、ソフトバンク、ライブドアなどのIT企業が天国と地獄を経験しました。
主要IT銘柄の下落率
主要IT銘柄の下落率として、AmazonのITバブル時の株価チャートを紹介します。
ITバブルピークの2000年に113ドルだった株価は、2001年の同時多発テロ事件の直後には5.51ドルと、約1/20に下落してしまいます。
ただし、その後Amazonは株価2000ドル以上まで成長を続けるので、米国IT銘柄への投資には大きな夢があります。
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ITバブル崩壊から学ぶべきこと
歴史上バブルは何度も繰り返していて、ITバブル崩壊から学べる教訓は多くあります。
今回は、その中から3つの教訓を紹介します。
3つの教訓を理解して、次の暴落にきちんと備えておくことが重要です。
事業の本質を見据える
投資判断をする際には、株価チャートだけではなく事業の本質を見るようにしましょう。
Amazonの事例からもわかる通り、本質的に稼ぐ力がある企業は、暴落を経験しても乗り越えて成長を続けることができます。
Risk comes from not knowing what you’re doing.
リスクは、自分が何をしているのか理解していない時にやってくる。ウォーレン・バフェット氏
世界一の投資家であるウォーレン・バフェット氏の投資哲学にもありますが、自分が事業内容をきちんと理解できる銘柄を選ぶことが重要です。
ニュースにアンテナを張る
世界の経済ニュースにアンテナを張り、暴落の予兆を感じ取っていくことが大切です。
日経新聞の全世界版であるウォールストリート・ジャーナルは、経済ニュースや投資コラムが非常にわかりやすくおすすめです。
公式サイトでお試し購読キャンペーンを実施しているので、確認してみてください。
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参考）日本語表示への変更方法
ウォール・ストリート・ジャーナルは、言語切り替えで、日本語表示ができます。
PC版の場合は、ページ最上部のEditionを日本語に変更します。スマホ版の場合は、ページ最下部のEditionを日本語に変更します。
現金比率を管理しておく
ITバブル崩壊のような暴落に備えて、現金比率を管理しておくことが重要です。
暴落時は株式を安く買えるタイミングなので、積極的に買い増しすることができれば、資産を大きく増やすチャンスでもあります。
資産配分を可視化できるスマホアプリがあるので、ぜひ試してみてください。
まとめ
今回はITバブル崩壊について、その原因や株価の下落率などを解説しました。
記事のポイントをまとめます。
ポイント
- ITバブルとは、1990年代に発生したインターネット系企業の株価高騰です
- インターネット関連というだけで、赤字企業でも根拠なき熱狂が起きました
- FRBの利上げやテロ事件発生により、2000年代の初頭にバブルは崩壊します
- バブルに踊らされないためにも、投資する際には事業の本質を見据えましょう
- 経済ニュースにアンテナを張ったり、現金比率を管理することが重要です
ITバブルは崩壊しましたが、ITサービスは生活の一部として欠かせないものばかりです。
特にGAFAを中心とするプラットフォーマーは、世界に大きな影響を及ぼしています。
以上、「ITバブル崩壊の原因についての解説」でした。